한화솔루션 주가 분석

한화솔루션이 최근 52주 신고가를 경신하며 제대로 상승세를 탄 모습입니다.

태양광 사업 부문에서 자회사인 한화큐셀이 대규모 태양광 발전 사업을 포르투갈에서 수주한 소식이 알려지면서 더욱 뛰고 있습니다. 한화큐셀이 약 700MW 규모의 태양광 발전 사업에서 315MW의 사업권을 따낸 것으로 알려졌습니다. 

 

2분기에 발표한 실적이 호조를 보였고, 태양광 및 기타 사업에 대한 가능성이 가시화되면서 주가를 끌어올리고 있습니다.

2분기의 순이익은 전년 동기 대비해서 541%의 증가세를 보이며 1,473억 원을 기록했습니다.

 

또한 화제의 중심인 미국 수소 트럭 기업인 니콜라의 지분 투자와 업무 협업에 대한 가능성이 주가에 반영되고 있습니다.

 

오늘은 한화솔루션의

1. 최근 주가 추이

2. 사업 현황

3. 증권가 전망

4. 총평

알아보도록 하겠습니다.

 

 

 

1. 최근 주가 추이

한화솔루션의 주가 추이를 살펴보면 1분기 이후 지속적인 우상향이 이뤄지고 있는 것을 볼 수 있습니다.

그리고 2분기가 끝나가면서 한 단계 급등하는 움직임을 볼 수 있습니다.

 

2분기 실적과 태양광 수주 등을 토대로 한 기대감을 엿볼 수 있습니다.

 

 

 

2. 사업 현황

한화솔루션은 합병 법인입니다. 석유 화학 사업을 하던 한화케미칼과 태양광 사업을 하는 한화큐셀, 그리고 자동차의 소재를 주된 영업으로 영위하는 한화첨단소재가 통합된 기업입니다.

 

통합법인으로서 매출도 모든 제품에 골고루 나오고 있습니다.

태양광에서 24.61%, 모듈과 셀에서 22.39% 등으로 어느 한쪽에 편중되지 않는 모습입니다.

 

 

 

2분기에는 코로나 영향으로 다소 침체된 태양광 사업을 케미칼 사업이 메꿔주며 실적이 나오는 선순환 현상이 일어났습니다.

 

케미칼 부문에서 저유가에 따른 13%의 매출 감소 현상이 벌어졌지만 이보다 훨씬 큰 30%의  원가 절감 효과가 나오며 순마진이 대폭 향상되었습니다.

태양광에서는 1분기 대비 매출은 다소 줄어든 7,428억 원이었지만, 영업이익은 70% 늘어난 실적을 발표했습니다.

첨단소재 부문에서만 코로나에 따른 공장 가동 중단으로 영업적자가 82억 원이 나왔습니다.

 

여기에 미국 수소 트럭 차로 유명한 "니콜라"와의 관계가 주목받고 있습니다.

2분기에 나스닥에 상장한 니콜라는 제2의 테슬라로 불리며 급격하게 성장하는 자동차 회사입니다.

한화솔루션은 자회사인 한화종합화학과 한화에너지를 통해 2018년 11월에 1억 달러(한화 약 1,200억 원)라는 큰 금액을 니콜라에 투자하며 지분 6.13%를 보유하게 됩니다.

 

 

지분 가치뿐만 아니라 한화는 그룹 차원에서 한화솔루션 및 그 자회사인 한화종합화학, 한화큐셀등을 통해서 수소 충전소 운영 및 수소 충전소용 태양광 발전 전력 사업 및 수소 충전용 태양광 모듈 제공 등등의 사업을 영위하기 위한 계획으로 니콜라와 협업 및 지분 투자를 하게 된 것입니다.

 

그런데 니콜라가 2020년 6월에 나스닥에 상장하면서 한화솔루션이 자회사를 통해 보유하고 있던 니콜라 지분의 가치가 급등하게 됩니다. 현재 가치가 약 1조 원을 웃도는 수준의 가치로 급등하게 된 것입니다. 

 

 

이로 인해 순이익 또한 급증하였고, 수소차 시장에의 진입도 원활해질 것으로 전망되면서 태양광 사업 등에 대한 한화솔루션의 가치 상승이 주가로 이어지고 있습니다.

 

 

3. 증권가 전망

 

 

외국인의 한화솔루션의 최근 3개월간 보유 지분은 매수세와 매도세가 비슷한 것으로 나오네요.

 

하지만 한화솔루션에 대한 2019년 말의 23% 정도의 외국인 및 기관의 주식 보유율이 최근 들어서는 19%를 웃돌며 매도세가 강해지는 것으로 판단됩니다.

 

최근의 주가 급등으로 인한 피로감에 조정이 올 것이라고 보고 차익 실현하는 분위기가 있는 것으로 판단됩니다. 

 

 

 

한화솔루션은 52주 신고가를 기록하며 폭발적인 주가 상승이 있었습니다.

이에 따른 수익률도 어마어마합니다.

 

 

증권가에서는 계속 매수를 추천하는 리포트가 나오고 있습니다.

 

 

 

대부분의 증권사들이 매수를 추천합니다.

목표가는 2만 6천 원 ~ 4만 6천 원까지를 목표로 잡고 있네요. 

 

 

 

어닝 서프라이즈를 기록하며 승승장구하는 한화솔루션입니다.

대부분의 지표가 보기 좋네요.

 

 

 

4. 총평

한화솔루션의 월봉 차트는 엄청난 단기 급등을 이뤄낸 모습입니다.

3배 정도의 단기 상승인데 이 정도면 일시적인 단기 조정이 올 것으로 보입니다.

 

한, 두 번 정도의 양봉이 더 나올 수 있으나 이미 호재가 많이 반영돼서 쉽지는 않을 것으로 판단됩니다.

다만 펀더멘탈과 가능성이 너무 좋은 한화솔루션입니다.

 

향후에 주가를 급등시키는 사업이 있다면 그것은 수소차 관련 태양광 사업으로 예측합니다. 친환경에너지로서 태양광 사업의 좋은 실적은 기본이고, 니콜라의 성장과 더불어 한화솔루션의 수소차 충전 사업으로 얼마나 성장하는지가 관건일 것입니다.

 

성장을 지켜보면서 향후에 매수를 하는 것이 좋을 것 같습니다.

 

지금 매수한다면 나중에 크게 수익을 올릴 수도 있겠지만, 투자는 리스크에 대한 대응 차원으로 하는 것이 옳습니다.

본인의 시나리오대로 가지 않는 경우의 대응책이 있어야 하기 때문입니다.

추후에 사업의 성장과 그에 따른 주가 상승 정황이 포착되면서 진입하여도 늦지 않다고 생각합니다.

 

이미 보유하고 계신 분들은 장기적으로 보유하여도 좋은 우량주라고 판단됩니다. 

큰 성장을 할 기업이라고 전망됩니다.

 

조만간 다시 글을 올려 사업 과정과 주가에 대한 매수 판단 정보 공유를 하도록 하겠습니다.

여러분도 각자의 기준을 세워서 성공하는 투자하시기 바랍니다. 감사합니다.